Bankarski sektor

[belse]

Na ljubljanskog berzi već par dana dionice NLB imaju žestoku potražnju. Po par miliona eura dnevno se trguje.

Slicno je i na Zagrebackoj
U zadnjih godinu dana;
Zagrebacka banka, rast cijene 90%
Hrvatska postanska banka rast cijene 40%

[panzer]

Ima i Slatinska banka 90 %. Očito je prepoznat poslovni performans ali mi se čini je ipak presudila konstantnija isplata dividendi kod većine banaka. Svakako se zarađuje toliko da nemaju velikih potreba ostavljati kao rezervacije, pošto su njih ranije popunili. Veće dobiti znači veće dividende. Ili znači potencijalna preuzimanja drugih banaka a to je opet veći interes na berzanskim tržištima.

[SSenseiSS]

i koja je next best thing dionica nakon ase

u ovom kontekstu

Ako tražimo da imaju stabilno poslovanje, da ih kao krajnji korisnik ne možeš zaobići i da pri tome ostvaruju konzistentan rast dobiti, rekao bih osiguranja. Samo je slaba ponuda na SASE.

[panzer]

Na ljubljanskog berzi već par dana dionice NLB imaju žestoku potražnju. Po par miliona eura dnevno se trguje.

Slicno je i na Zagrebackoj
U zadnjih godinu dana;
Zagrebacka banka, rast cijene 90%
Hrvatska postanska banka rast cijene 40%

I zaboravili smo makedonsku berzu..

Dionički indeksi u Adria regiji i koji od početka godine do danas (ytd) ima najviši prinos? Zanimljivo, ali najbolji je MBI10, odnosno indeks u Sjevernoj Makedoniji, koji je zahvaljujući performansu bankarskog sektora (43 posto indeksa) trenutno najbolji, rekao je analitičar Mihael Blažeković na konferenciji Investicije 360,

[belse]

Na ljubljanskog berzi već par dana dionice NLB imaju žestoku potražnju. Po par miliona eura dnevno se trguje.

Slicno je i na Zagrebackoj
U zadnjih godinu dana;
Zagrebacka banka, rast cijene 90%
Hrvatska postanska banka rast cijene 40%

I zaboravili smo makedonsku berzu..

Dionički indeksi u Adria regiji i koji od početka godine do danas (ytd) ima najviši prinos? Zanimljivo, ali najbolji je MBI10, odnosno indeks u Sjevernoj Makedoniji, koji je zahvaljujući performansu bankarskog sektora (43 posto indeksa) trenutno najbolji, rekao je analitičar Mihael Blažeković na konferenciji Investicije 360,

To je to
Kod nas su takodjer banke super profitabilne i to se odrazava na cijene dionica.
Pogledajmo samo Unicredit i NLB gdje su se dobacile
Zatim, Union se vise nego uduplala, gdje je danas ostao nerealizovan kupovni nalog na 25 KM
Kod PBS stoji samo 6 komada na prodaji po 170 KM
ASA koja je od svih nabrojanih trenutno sa najnizom trzisnom cijenom, obzirom na performanse i rezultate, ovim rastom se krece prema nekoj realnoj cijeni, od 250 KM i to se moze dogoditi i prije nego mislimo
(Ko je vjerovao da ce cijena ASA-e za ovako kratko vrijeme porasti vise od 50%?)

[panzer]

Ja sam je očekivao još prošle godine. I počeo sam kupovati ispod 100 KM. A onaj nalog preko 14000 dionica me ohladio. Mada mi nije bilo neobično jer kad god sam sebi nešto posložio, iskočila bi nepredviđena situacija.
Tako da ovo nije uopšte neočekivano. Realno se mora pridružiti valuaciji ostalih banaka.

[panzer]

UniCredit je u srijedu podigao svoje smjernice za sljedeću godinu i priopćio da će dioničarima isplatiti polovicu svoje dobiti u gotovini, nakon što je za treće tromjesečje objavio veću neto dobit od predviđene.
Druga najveća talijanska banka po imovini postala je glavni privatni ulagač u njemačkom konkurentu Commerzbank, koji je u srijedu izvijestio o manjem padu prihoda u trećem tromjesečju od očekivanog.

UniCredit je rekao da je iskazana neto dobit za razdoblje srpanj-rujan iznosila ukupno 2,51 milijardu eura, u odnosu na prosječnu prognozu od 2,27 milijardi eura (2,48 milijardi dolara) u konsenzusu koju je dostavila kompanija.

[one]

u dvije najvece te talijanske banke blackrock i sl. ima odredjeni postotak,znaju sta ceka evropu i da ce posebno njemacka biti svedki sto za njihovu kupovinu.za par godina gdje oni ne budu to ce biti ugaseno

[panzer]

Problematični krediti u Srbiji već duže nisu problem, a udio se s dvocifrenog spustio prije gotovo jedne decenije. U drugom kvartalu je udio problematičnih kredita (engl. Non-performing loans - NPLs) spao sa 3,2 na 2,9 odsto, a njihova pokrivenost je 60,7 odsto.


"Možemo slobodno reći da problematični krediti nisu više redovna glavobolja bankama. Istorijski gledano, dvocifreni nivoi problematičnih kredita prije 10 godina su bili naslijeđe globalne finansijske krize koja se prelila, naravno, i na bankarski sektor kroz otežane otplate kredita klijenata. Problematični krediti prikazuju materijalizaciju kreditnog rizika – kredit postaje problematičan kada klijent prestane da plaća svoje obaveze prema banci (uglavnom kada kasni s otplatama 90 dana) i ako klijent nije u mogućnosti da otplaćuje pravovremeno svoj dug, bilans uspjeha banke trpi posljedice", rekla je analitičarka Bloomberg Adrije Marina Petrov Savić.

Prethodnih nekoliko godina je takođe bilo izazovno u kontekstu kreditnog rizika i za preduzeća i za stanovništvo. Što se tiče stanovništva, kamatne stope su povećane, što je povećalo rate kod klijenata s varijabilnim kamatnim stopama, a istovremeno visoke stope inflacije su dovele do toga da veći dio dohotka bude apsorbovan potrošnjom.

Kod preduzeća postoje drugi izazovi, pored rasta kamatnih stopa: energetska kriza, pad eksterne tražnje i generalno neizvjesnost. Međutim, značajnog rasta problematičnih kredita nije bilo, čak su nivoi smanjeni i u posljednjih pet godina, rekla je analitičarka.

Region je generalno dobro plivao u postpandemijskom periodu, preduzete su određene mjere da se olakša otplata duga (moratorijumi), pad BDP-a je nadomješten u godinama koje su slijedile, a rast zarada i poboljšanja na tržištu rada omogućili su da kreditna sposobnost stanovništva ostane dobra.

Na kraju prve polovine 2024. problematični krediti u regionu su na relativno niskim nivoima i ne predstavljaju prijetnju po stabilnost bankarskih sistema, pogotovo ako uzmemo u obzir da su bankarski sektori strogo regulisani i da je kapital na visokim nivoima, kaže Petrov Savić. "U narednom periodu ne vidimo prostor za značajan pad pokazatelja problematičnih kredita, budući da su oni već na niskim nivoima. Čak postoji prostor za blagi rast, jer uvijek imamo određen broj dužnika koji će imati problema u otplati, uvijek postoji kreditni rizik koji će se materijalizovati, a makroekonomsko okruženje je i dalje izazovno", rekla je Petrov Savić.

Međutim, i ako dođe do toga da se dio problematičnih kredita ne naplati ili da dođe do blagog povećanja problematičnih kredita, pokazatelji adekvatnosti kapitala banaka su iznad supervizorskih standarda, banke su likvidne, pa vidimo da će ostati u formi da nastave nesmetano kreditiranje, zaključuje.

Iz Narodne banke Srbije (NBS) stižu slična uvjeravanja, pa tako centralna monetarna institucija i bankarski regulator kaže da ni najgori scenario ne bi trebalo da znači veći problem za bankarski sektor. Centralna projekcija NBS je da će udio problematičnih kredita u ukupnim kreditima opasti za 30 baznih poena. Umjereni scenario podrazumijeva da će udio rasti za 2,01 procentni poen, a najgori scenario za 3,68 procentnih poena.

"Pokazatelj adekvatnosti kapitala bankarskog sektora zadovoljava sve propisane regulatorne minimume adekvatnosti kapitala i ispunjava sve zahtjeve za pokriće zaštitnih slojeva kapitala. Na osnovu rezultata makroprudencijalnih stres-testova solventnosti, pokazatelj adekvatnosti regulatornog kapitala bankarskog sektora ostao bi iznad regulatornog minimuma čak i u slučaju najgoreg pretpostavljenog scenarija", kažu iz NBS.
Filip Stikić, direktor korporativnog bankarstva u UniCredit bank, kaže za Bloomberg Adria TV da je po ovom pitanju situacija na cijelom bankarskom tržištu u Srbiji veoma dobra. Stopa nenaplativih kredita je trenutno niska, a poređenja radi, 2015. godine je iznosila 25 odsto. "U međuvremenu nizom mjera koje je Narodna banka Srbije donijela i paralelnim radom pojedinačnih banaka, došli smo do toga da se kreće oko dva odsto." Broj nenaplativih kredita razlikuje se od industrije do industrije. Trenutno je najveći procenat od 3,7 odsto u poljoprivredi, a najniži 0,5 odsto u energetici.

Prema njegovim riječima, situacija je mnogo bolja nego što je bila ranije i ona omogućava bankama da se bave primarnom aktivnošću, a to je kreditiranje privrede, a ne da budu fokusirane na rješavanje pojedinačnih problema. "Bez obzira na kretanje kamatnih stopa, ovaj pokazatelj ima stalni trend opadanja. Rekao bih da je to prevashodno uzrokovano činjenicom da nismo imali pad ekonomske aktivnosti. Na povećanje NPL u najvećoj mjeri utiče ekonomska aktivnost, da li imamo recesiju u određenoj industriji ili određenim oblastima. Iako je Euribor u jednom trenutku dostigao četiri odsto, nismo imali rast nenaplativih kredita."

[belse]

Ovo je sektor koji trenutno nema prepreka na putu da ostvari enormnu dobit ove godine.
Biće rasta knjigovodstvene cijene dionica, ali i dividende.
Uzimajući posljednji obračun, stanje nekih osnovnih parametara za 5 banaka čije se dionice mogu kupiti na sase:

UNICREDIT
ROE = 24
EPS = 17,85
P/B = 1,31
P/E = 5,6
Zadnja trgovana 11.000 KM
Najbolja prodajna 15.000 KM

NLB
ROE = 14,35
EPS = 16,52
P/B = 0,87
P/E = 6,05
Zadnja trgovana 438 KM
Najbolja prodajna NEMA

ASA
ROE = 17,29
EPS = 12,95
P/B = 1,33
P/E = 7,72
Zadnja trgovana 161 KM
Najbolja prodajna 160,50 KM

PBS
ROE = 14,10
EPS = 25,31
P/B = 0,63
P/E = 3,95
Zadnja trgovana 111 KM
Najbolja prodajna 169 KM

UNION
ROE = 4,86
EPS = 4
P/B = 0,84
P/E = 20
Zadnja trgovana 24 KM
Najbolja prodajna 27 KM

Podaci se mogu razlikovati u smislu velikih raspona u cijenama zadnje tgovine i ponude, posebno kod NLB, gdje nema uopšte ponude i UNICREDIT i PBS gdje je ponuđena cijena u odnosu na zadnju trgovinu veća za više od 50%.
Ukoliko bi pojavila ponuda i dogodila trgovina na NLB, ona bi sigurno bila po mnogo većoj cijeni.
Slično se može reći i za UNICREDIT I PBS, što bi uveliko promijenilo gore navedene parametre.